來自上海票據(jù)交易所的數(shù)據(jù)顯示，今年前11個月份，票據(jù)承兌發(fā)生額為16.12萬億元，同比增長24.71%;貼現(xiàn)發(fā)生額為8.72萬億元，同比增長35.62%，其中小微和民營企業(yè)票據(jù)超過80%，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微和民營企業(yè)的融資需求。
今年以來，受到政策等多方面的支持，票據(jù)市場活躍超過往年。中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼對《證券日報》記者表示，票據(jù)主要是企業(yè)進(jìn)行中短期融資，市場活躍說明了企業(yè)需求較大，而上海票據(jù)交易所成立后，票據(jù)造假減少許多，票據(jù)的流動性增加，也使得票據(jù)融資更加便利。
商票認(rèn)可度增加
所謂商業(yè)承兌匯票，是指收款人開出經(jīng)付款人承兌，或由付款人開出并承兌的匯票。與銀行承兌匯票不同，由于付款人是企業(yè)，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)較為困難，也使得企業(yè)利用商票再融資較為困難。
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，全國規(guī)模以上工業(yè)累企業(yè)應(yīng)收賬款14.2萬億元，同比增長10.8，若以全口徑企業(yè)計算，沉淀的應(yīng)收賬款數(shù)額或?qū)⑦h(yuǎn)超這一數(shù)字。如何將如此龐大的沉淀資金流轉(zhuǎn)起來，是企業(yè)、銀行與政府共同關(guān)心的問題。
《證券日報》記者在今年10月份走訪調(diào)研時曾發(fā)現(xiàn)，許多銀行在票據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計中都引入了銀行增信環(huán)節(jié)，商票入池后在平臺上進(jìn)行流轉(zhuǎn)，企業(yè)可以將商票抵押給銀行進(jìn)行再融資，形成在平臺閉環(huán)內(nèi)銀行的見票即付，商票的認(rèn)可度也得到了提升。
董希淼認(rèn)為，雖然銀行為票據(jù)增信承擔(dān)了一部分風(fēng)險，但也是銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)囊环N體現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，2018年前三季度，電子商業(yè)匯票支付量為5650.11萬筆、金額39.74萬億元，同比分別增長254.95%和66.08%，企業(yè)對票據(jù)的支付需求與日俱增。
上海票據(jù)交易所指出，2018年第三季度，票據(jù)承兌業(yè)務(wù)繼續(xù)增長，企業(yè)開票量明顯增加;貼現(xiàn)業(yè)務(wù)增長較快，銀行為企業(yè)辦理貼現(xiàn)融資的積極性進(jìn)一步提高。
從承兌和貼現(xiàn)來看，前11個月份，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額為16.12萬億元，較去年同期增加3.19萬億元，同比增長24.71%。11月末，承兌余額為11.33萬億元，比年初時增加1.55萬億元，增長15.81%;比上月末增加3043.05億元，增長2.76%。其中小微和民營企業(yè)票據(jù)超過80%，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微和民營企業(yè)的融資需求。
同時，商票貼現(xiàn)發(fā)生額為7138.36億元，比去年同期增加1274.94億元，同比增長21.74%。上海票據(jù)交易所指出，第三季度以來，人民銀行引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加信貸投放，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放力度，增加票據(jù)貼現(xiàn)額度，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)增長較快。
電票替代紙票
自上海票據(jù)交易所成立，票據(jù)市場迎來了翻天覆地的變化，電子承兌匯票逐漸取代了紙票的地位。截至11月末，電票承兌發(fā)生額為15.09萬億元，較去年同期增加3.57萬億元，同比增長31%;紙票承兌發(fā)生額為1.03萬億元，較去年同期減少3775.11億元，同比下降26.87%。
截至目前，中國票據(jù)交易系統(tǒng)共接入法人機(jī)構(gòu)2592家，會員2602家，系統(tǒng)參與者97815家。上海票據(jù)交易所董事長宋漢光日前表示，未來可以考慮將線上票據(jù)支付功能嵌入到供應(yīng)鏈或B2B電商平臺，在支持票據(jù)簽發(fā)、提交、簽收等支付環(huán)節(jié)線上協(xié)同處理，填補(bǔ)當(dāng)前線上票據(jù)支付空白的同時，還可以提供線上票據(jù)的“鎖定”“解鎖”等見證支付功能，確保票據(jù)支付成功和B2B平臺交易最終完成互為前提條件，解決票據(jù)“打飛”(資金付出去了但沒收到票據(jù))的問題。
某股份制商業(yè)銀行信貸經(jīng)理告訴《證券日報》記者，以前核對票據(jù)信息時，往往要面對一厚摞的資料，逐張核對背后貿(mào)易背景等相關(guān)信息，票據(jù)在交易所流轉(zhuǎn)后，手續(xù)操作十分簡便，提高了效率。
宋漢光表示，應(yīng)研究標(biāo)準(zhǔn)化的票據(jù)融資工具，拓寬“三小一短”，也就是小企業(yè)持有、小銀行承兌、小金額、短余期未貼現(xiàn)銀票的融資渠道，提高其流動性，滿足小微企業(yè)融資需求。
罰單頻現(xiàn)
一方面是企業(yè)需求旺盛，一方面是銀行不斷創(chuàng)新，票據(jù)市場承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)都增長迅猛。不過在快速發(fā)展的過程中，也不斷出現(xiàn)新的問題，不少銀行因?yàn)槠睋?jù)業(yè)務(wù)被監(jiān)管處罰。
票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景不真實(shí)、違規(guī)買入返售(賣出回購)商業(yè)承兌匯票、貸款資金挪作銀票保證金等都是常見處罰名目。某上市銀行就因?yàn)樵陂_展銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時未對貿(mào)易背景真實(shí)性進(jìn)行盡職調(diào)查、未嚴(yán)格監(jiān)督票據(jù)資金，致使多家分行被監(jiān)管處罰。