[在中國(guó)，雖然汽車市場(chǎng)已經(jīng)是位列全球第一，但汽車金融和融資租賃業(yè)務(wù)的滲透率都相對(duì)較低，僅有25%和2.5%左右。]
車市下行，車企開始挖掘各種方式以拉動(dòng)銷量。
日前，上汽通用融資租賃有限公司在上海正式開業(yè)運(yùn)營(yíng)。該公司由上海汽車集團(tuán)金控管理有限公司、通用汽車金融有限公司和上汽通用汽車有限公司共同出資設(shè)立，注冊(cè)資本為人民幣10億元。
所謂汽車融資租賃，是一種新的分期購(gòu)車方式，通俗地講可以叫“以租代購(gòu)”。相較于傳統(tǒng)汽車廠商或者銀行提供給消費(fèi)者的“分期購(gòu)車”等金融手段，汽車融資租賃更加靈活，消費(fèi)者支付首付，與提供融資租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商或融資租賃公司簽訂合約，按月支付租金。合約期滿后，可以選擇全款、貸款購(gòu)車，也可以選擇將車退還給出租人。
在美國(guó)這樣相對(duì)成熟的汽車市場(chǎng)，汽車金融的滲透率達(dá)到80%左右，而融資租賃的滲透率大概在25%~35%；而在中國(guó)，雖然汽車市場(chǎng)已經(jīng)是位列全球第一，但汽車金融和融資租賃業(yè)務(wù)的滲透率都相對(duì)較低，僅有25%和2.5%左右。
參照國(guó)外成熟市場(chǎng)，汽車金融包括汽車融資租賃業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)將有很大的發(fā)展空間。“其實(shí)國(guó)內(nèi)的主流汽車企業(yè)，比如奔馳、大眾以及寶馬等，在幾年前都組建了自己的融資租賃公司。”上汽通用融資租賃有限公司總經(jīng)理李群在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)說(shuō)。
“但是從整體上看，前幾年國(guó)內(nèi)汽車融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展得并不快。”一位汽車融資租賃領(lǐng)域的從業(yè)人員小白（化名）告訴記者。據(jù)其分析，一方面，對(duì)于絕大部分整車廠來(lái)說(shuō)，融資租賃的主要作用是拉動(dòng)銷量，但事實(shí)上，要做融資租賃業(yè)務(wù)，需要十分精細(xì)化的運(yùn)作和較高的投入，前些年汽車整體市場(chǎng)一路高歌，主機(jī)廠都并沒有在這一領(lǐng)域花大力氣。另一方面，可以看到近幾年有很多的互聯(lián)網(wǎng)公司或者二手車平臺(tái)開始做融資租賃業(yè)務(wù)。比如大搜車推出的“彈個(gè)車”，以及易鑫金融之前推出的“開走吧”等。在小白看來(lái)，這些互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢(shì)可能在于有資金、有流量，但是短板在于在產(chǎn)業(yè)鏈上沒有現(xiàn)成的閉環(huán)。比如在上游車源方面，它們能拿到的車，肯定不會(huì)是最暢銷的車型，即便能拿到暢銷的車型，但成本可能相對(duì)較高；同時(shí)，融資租賃在合約期滿之后消費(fèi)者可能會(huì)退換車，也就會(huì)涉及到二手車的殘值認(rèn)定以及流轉(zhuǎn)。她告訴記者，事實(shí)上絕大部分的融資租賃平臺(tái)是不具備快速流轉(zhuǎn)的渠道的，所以絕大部分平臺(tái)對(duì)于“退車”都有嚴(yán)格的限定。
此前，國(guó)內(nèi)的汽車融資租賃一直處于“探路”的階段。但突如其來(lái)的市場(chǎng)寒冬，在一定程度上將推動(dòng)其加速發(fā)展。
李群在采訪中告訴記者，成立上汽通用融資租賃公司，在短期內(nèi)的一個(gè)重要業(yè)務(wù)是推動(dòng)上汽通用在新能源以及傳統(tǒng)燃油車方面提升銷量。根據(jù)其內(nèi)部規(guī)劃，明年上汽通用融資租賃公司的目標(biāo)銷量是1.1萬(wàn)輛。
上汽通用融資租賃未來(lái)將以個(gè)人直租和回租、公司和政府租賃，以及支持共享汽車、新能源汽車推廣等為主要業(yè)務(wù)模式。李群說(shuō)，上汽通用融資租賃公司2019年計(jì)劃在全國(guó)開30家分公司，這些公司的設(shè)置將優(yōu)先考慮限牌城市，并在這些城市開展“直租”業(yè)務(wù)，而回租業(yè)務(wù)會(huì)跟上汽通用旗下1700家4S店合作，在各個(gè)城市快速落地。
“整車廠做融資租賃有一定的優(yōu)勢(shì)。”小白認(rèn)為。一方面，整車廠在車源上不受限制，采購(gòu)價(jià)格也有優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，整車廠一直希望能做置換業(yè)務(wù)，挖掘二手車市場(chǎng)這塊兒蛋糕，打通閉環(huán)。但在此之前，主機(jī)廠的二手車業(yè)務(wù)難度很大，很關(guān)鍵的原因在于沒有車源，通過(guò)融資租賃，解決了二手車源的問(wèn)題，就能夠在上面嫁接更多的服務(wù)。
李群透露，眼下，上汽正積極挖掘整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的蛋糕，上個(gè)月，旗下網(wǎng)約車服務(wù)也正式推出，而在汽車售后維修等領(lǐng)域，也早有布局。“產(chǎn)融結(jié)合，是融資租賃公司在產(chǎn)業(yè)鏈里面要起到的作用。”李群說(shuō)。
雖然有整車廠背景，但要“攪動(dòng)”市場(chǎng)，也并不那么容易。李群告訴記者，雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)大大小小的汽車融資租賃公司有上萬(wàn)家，但主流的融資租賃平臺(tái)其實(shí)都是在做“回租”業(yè)務(wù)，而且是做“零殘值”的回租。這種業(yè)務(wù)模式和分期貸款并沒有太大的區(qū)別，更多是為了逃避監(jiān)管。因此，在后期也并不太會(huì)涉及殘值管理這一融資租賃業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
李群說(shuō)更希望能夠推廣“真的”租賃，即直租業(yè)務(wù)。這一業(yè)務(wù)的“核心能力不是貸款，而是說(shuō)對(duì)于資產(chǎn)本身的管理”。所謂的資產(chǎn)管理，事實(shí)上就是“殘值管理”，消費(fèi)者的租約為一年或兩三年不等，而在擬定合約時(shí)，需要先估計(jì)合約期滿后這輛車的“殘值”，給出具體的方案。殘值設(shè)定不僅決定著用戶的月供金額，更涉及未來(lái)車輛在二手車市場(chǎng)上的處理，殘值設(shè)定過(guò)高，后期風(fēng)險(xiǎn)越大，而殘值設(shè)定過(guò)低，則產(chǎn)品缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。“其次是新能源車的殘值可預(yù)測(cè)性不是很強(qiáng)，市場(chǎng)上面現(xiàn)在還沒有太成熟的預(yù)測(cè)體系”，李群說(shuō)，這些都是新公司需要去探索的。
