中小企業(yè)是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，在支撐就業(yè)、穩(wěn)定增長、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用。近年來，我國中小企業(yè)融資呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢。特別是面向小微企業(yè)的普惠金融領(lǐng)域貸款增長強(qiáng)勁。截至2019年9月末，全國人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款同比增長16.8%，高出各項(xiàng)貸款增速4.3個百分點(diǎn)，中小企業(yè)融資難融資貴問題得到改善。但也要看到，中小企業(yè)融資工作仍有較大提升空間。

　　中小企業(yè)融資激勵不相容主要表現(xiàn)在幾個方面。一是政策導(dǎo)向與風(fēng)險管理不相容，一般而言，中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險偏大，財務(wù)信息不透明，缺乏信用增級工具，與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控要求存在差距，在現(xiàn)實(shí)中，要么難以按照現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)提供融資，要么需要提高收益來覆蓋風(fēng)險。二是經(jīng)營約束和市場激勵不相容，金融機(jī)構(gòu)作為市場競爭主體，無疑以營利為目的，中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)并不明顯，不僅難以形成足夠的市場激勵，還會出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量管控的剛性約束。三是工作壓力和業(yè)績評價不相容，雖然盡職免責(zé)制度在一定程度上減輕了金融機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的顧慮，但為盡職免責(zé)所完成的各種程序和文書工作，也是較大的工作負(fù)擔(dān)，而且金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)績評價與工作付出程度也難完全匹配。這些激勵不相容問題的產(chǎn)生，需要從制度、技術(shù)以及環(huán)境層面對癥下藥，精準(zhǔn)施策。

　　在中小企業(yè)融資工作領(lǐng)域，尤其要注意激勵不相容問題，著力構(gòu)建激勵相容框架。

　　首先，切實(shí)形成正面導(dǎo)向激勵。在加強(qiáng)政策引導(dǎo)的同時，有效發(fā)揮關(guān)鍵政策措施的正面激勵作用。通過差異化的政策工具安排，通過科學(xué)有效的評價機(jī)制，讓真正推動中小企業(yè)融資工作的金融機(jī)構(gòu)能夠得到及時經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，增大獲利空間，以抵消成本投入和風(fēng)險負(fù)擔(dān)，激勵其經(jīng)營自主行為。

　　其次，著力提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控精準(zhǔn)度。隨著金融科技工具廣泛應(yīng)用，風(fēng)險管理技術(shù)需要加快更新迭代。目前制約我國金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力提升的障礙，主要在于數(shù)據(jù)孤島，既不能互聯(lián)互通，也不能主動向金融機(jī)構(gòu)提供，難以有效發(fā)揮大數(shù)據(jù)的巨大力量。

　　再次，改善中小企業(yè)融資內(nèi)部激勵環(huán)境。近年來，輕資產(chǎn)的科創(chuàng)型中小企業(yè)不斷增多，難以完全復(fù)制傳統(tǒng)企業(yè)融資模式。要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級中的中小企業(yè)融資特點(diǎn)，通過改善內(nèi)部激勵約束機(jī)制，建立有效的業(yè)績評價機(jī)制，充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的主觀能動性，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)金融服務(wù)供需的精準(zhǔn)銜接。