為促進商業(yè)銀行提升流動性風(fēng)險管理水平，維護銀行體系安全穩(wěn)健運行，銀保監(jiān)會近日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》，自7月1日起施行。《辦法》新引入凈穩(wěn)定資金比例、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率三個量化指標。專家認為，從中長期來看，流動性監(jiān)管體系完善對銀行業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)影響不容低估，在此情況下，銀行需進一步提升流動性風(fēng)險管理能力。
新引入三個量化指標
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，近年來，隨著國內(nèi)、國際經(jīng)濟金融形勢變化，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)新特點。《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》只包括流動性比例和流動性覆蓋率兩項監(jiān)管指標。其中，流動性覆蓋率僅適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的銀行，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行缺乏有效的監(jiān)管指標。此外，作為巴塞爾Ⅲ監(jiān)管標準的重要組成部分，巴塞爾委員會于2014年推出新版的凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）國際標準。因此，有必要結(jié)合我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)特點，借鑒國際監(jiān)管改革成果，對流動性風(fēng)險監(jiān)管制度進行修訂。
上述負責人介紹，此次修訂的主要內(nèi)容包括：一是新引入三個量化指標。其中，凈穩(wěn)定資金比例適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率適用于資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行，流動性匹配率適用于全部商業(yè)銀行。二是進一步完善流動性風(fēng)險監(jiān)測體系。對部分監(jiān)測指標的計算方法進行了合理優(yōu)化，強調(diào)其在風(fēng)險管理和監(jiān)管方面的運用。三是細化了流動性風(fēng)險管理相關(guān)要求，如日間流動性風(fēng)險管理、融資管理等。
在差異化運用監(jiān)管指標方面，這位負責人表示，《辦法》規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行適用流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例和流動性匹配率，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行適用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、流動性比例和流動性匹配率。但部分資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行已具備一定的精細化管理能力，且有意愿采用相對復(fù)雜的定量指標。為支持中小銀行提高管理水平，若其滿足相關(guān)條件，可適用流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管要求，不再適用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率監(jiān)管要求。
在新引入三個量化指標中，對凈穩(wěn)定資金比例不設(shè)置過渡期。對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率采用分階段達標安排，商業(yè)銀行應(yīng)分別于2018年底和2019年6月底前達到80%和100%。自2020年1月1日起，流動性匹配率按照監(jiān)管指標執(zhí)行，在2020年前暫為監(jiān)測指標。
期限錯配風(fēng)險下降
“隨著利率市場化和金融創(chuàng)新不斷深化，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)類型、復(fù)雜程度和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)方面變化較大。”中國農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部高級專家劉江榮表示，尤其是近年來同業(yè)業(yè)務(wù)占比大幅提升，金融市場波動對銀行流動性影響更大，使銀行體系流動性風(fēng)險更易傳染。在此情況下，對流動性監(jiān)管要求進行重檢和更新，是為保障監(jiān)管規(guī)定更好地適應(yīng)不斷變化的金融市場環(huán)境，有利于商業(yè)銀行有效提升流動性風(fēng)險管理能力。
新引入三個量化指標
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，近年來，隨著國內(nèi)、國際經(jīng)濟金融形勢變化，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)新特點。《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》只包括流動性比例和流動性覆蓋率兩項監(jiān)管指標。其中，流動性覆蓋率僅適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的銀行，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行缺乏有效的監(jiān)管指標。此外，作為巴塞爾Ⅲ監(jiān)管標準的重要組成部分，巴塞爾委員會于2014年推出新版的凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）國際標準。因此，有必要結(jié)合我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)特點，借鑒國際監(jiān)管改革成果，對流動性風(fēng)險監(jiān)管制度進行修訂。
上述負責人介紹，此次修訂的主要內(nèi)容包括：一是新引入三個量化指標。其中，凈穩(wěn)定資金比例適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率適用于資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行，流動性匹配率適用于全部商業(yè)銀行。二是進一步完善流動性風(fēng)險監(jiān)測體系。對部分監(jiān)測指標的計算方法進行了合理優(yōu)化，強調(diào)其在風(fēng)險管理和監(jiān)管方面的運用。三是細化了流動性風(fēng)險管理相關(guān)要求，如日間流動性風(fēng)險管理、融資管理等。
在差異化運用監(jiān)管指標方面，這位負責人表示，《辦法》規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行適用流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例和流動性匹配率，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行適用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、流動性比例和流動性匹配率。但部分資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行已具備一定的精細化管理能力，且有意愿采用相對復(fù)雜的定量指標。為支持中小銀行提高管理水平，若其滿足相關(guān)條件，可適用流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管要求，不再適用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率監(jiān)管要求。
在新引入三個量化指標中，對凈穩(wěn)定資金比例不設(shè)置過渡期。對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率采用分階段達標安排，商業(yè)銀行應(yīng)分別于2018年底和2019年6月底前達到80%和100%。自2020年1月1日起，流動性匹配率按照監(jiān)管指標執(zhí)行，在2020年前暫為監(jiān)測指標。
期限錯配風(fēng)險下降
“隨著利率市場化和金融創(chuàng)新不斷深化，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)類型、復(fù)雜程度和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)方面變化較大。”中國農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部高級專家劉江榮表示，尤其是近年來同業(yè)業(yè)務(wù)占比大幅提升，金融市場波動對銀行流動性影響更大，使銀行體系流動性風(fēng)險更易傳染。在此情況下，對流動性監(jiān)管要求進行重檢和更新，是為保障監(jiān)管規(guī)定更好地適應(yīng)不斷變化的金融市場環(huán)境，有利于商業(yè)銀行有效提升流動性風(fēng)險管理能力。
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，總體來看，《辦法》旨在抑制同業(yè)業(yè)務(wù)過度發(fā)展、優(yōu)化期限錯配、引導(dǎo)銀行業(yè)回歸本源，支持實體經(jīng)濟。其中多項指標在此前的流動性管理和MPA中均有涉及，且設(shè)定充足緩沖期。考慮到2017年以來整治銀行業(yè)亂象，部分不規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)已得到大范圍清理，取得明顯成效，期限錯配風(fēng)險已顯著下降。
曾剛認為，盡管短期沖擊可能不大，但從中長期看，不能低估流動性監(jiān)管體系完善對銀行業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的影響。從理論上講，期限轉(zhuǎn)換（即所謂“短借長貸”）是商業(yè)銀行基本功能，也是其支持實體經(jīng)濟重要途徑。
對于商業(yè)銀行應(yīng)如何提高流動性風(fēng)險管理能力，劉江榮表示，一是需對流動性風(fēng)險不斷進行評估和更新，確保風(fēng)險管理和計量有效性。二是可根據(jù)自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和特點，探索建立適合自身的、可獲得性較強的流動性指標，要加大科技投入建立流動性監(jiān)測系統(tǒng)，明確每一個指標監(jiān)測頻度、預(yù)警限額，監(jiān)測資產(chǎn)流動性變化，把握整個市場流動性風(fēng)險變化情況。三是要建立有效管理機制以確保流動性管理要求傳導(dǎo)有效性。